今週の市場は、まさに圧巻の一言でした。多くのサラリーマンが満員電車に揺られている間に、日経平均は歴史的な高値を更新し続けています。しかし、高値圏だからこそ「浮かれすぎ」は禁物。プロの視点と社畜のハングリー精神で、今週の相場を徹底的に解明します。
今週の相場サマリー
- 週初（2/2）始値：53,435.37円
- 週末（2/6）終値：54,253.68円
- 騰落幅：+818.31円（大幅続伸）
一週間のキーワード：「青天井への加速」 チャートを見れば一目瞭然ですが、ボリンジャーバンドの+2σ（シグマ）に沿って上昇する強烈な「バンドウォーク」が発生しています。週初から週末にかけて窓を開けながら上昇し、終値ベースでも54,000円の大台をしっかりと固めた、歴史的な強気相場でした。
大きく上昇した銘柄・セクター
社畜の月収数年分を数日で稼ぎ出すような、驚異的な伸びを見せた銘柄たちです。
三菱商事（8058）などの総合商社
- 株価推移： 昨年来高値を連日更新
- 上昇要因： 自社株買いの継続的な実施と、高配当利回りが改めて評価されました。バフェット氏の再買い増し観測も噂され、海外勢の買いが止まりません。
三菱UFJ（8306）などの銀行セクター
- 株価推移： 週次で+6%以上の急伸
- 上昇要因： 日銀の政策修正（金利上昇）が現実味を帯び、利ざや改善を期待した「金利のある世界」へのシフトが鮮明になりました。
苦戦した銘柄
市場が沸く一方で、置いていかれたセクターも存在します。リスク管理のために直視しなければなりません。
楽天グループ（4755）などの高負債銘柄
- 株価推移： 上値が重く、週末にかけて軟調
- 下落要因： 金利上昇が逆風となるため、有利子負債の多い企業は敬遠されました。
一部のグロース市場小型株
- 株価推移： 指数に対して逆行安
- 下落要因： 資金が大型の高配当株やバリュー株（割安株）に集中しており、個人投資家が好む小型株まで資金が回ってこない「資金の偏り」が原因です。
今週の3大トピック
[参考リンク：日本経済新聞 市場ニュース]
1. 日経平均株価、54,000円台を突破
- 内容： 2月6日の取引で一時54,253円を記録し、終値でも最高値を更新しました。
- 深堀り： * 第一階層：企業の好決算が相次ぎ、日本企業の稼ぐ力が再評価されたこと。
- 第二階層：円安基調が続き、輸出企業の利益押し上げ期待が持続していること。
- 第三階層：新NISA経由の待機資金が、ついに大型の優良株に本格流入し始めた可能性。
- 影響： 心理的節目を突破したことで、さらなる上値追いの展開が予想されます。
2. MACDのゴールデンクロス継続
- 内容： テクニカル指標のMACD（移動平均収束拡散手法）が、0ラインの上方で強い買いシグナルを維持しています。
- 深堀り：
- 第一階層：短期の移動平均線が長期を突き抜ける強いトレンドの発生。
- 第二階層：一度調整が入ってもすぐに買い戻される「押し目待ちに押し目なし」の状態。
- 第三階層：空売りをしていた勢力の「踏み上げ（買い戻し）」を誘発し、上昇を加速。
- 影響： 短期的には過熱感（買われすぎ）がありますが、トレンドそのものは非常に強固です。
3. 日銀・植田総裁の発言
- 内容： 物価目標の達成に自信を見せる発言があり、市場は「3月か4月の利上げ」を完全に織り込み始めました。
- 深堀り：
- 第一階層：マイナス金利解除から、通常の金融政策への回帰。
- 第二階層：銀行セクターへの資金流入と、不動産・ハイテク銘柄への利益確定売り。
- 第三階層：日本株の「構造的な変化」を海外投資家がポジティブに捉え、円安でも株高という状況を創出。
- 影響： バリュー株（割安株）優位の展開が当面続くと考えられます。
ないと’s ウィークリー分析
「強気継続だが、含み益に浮かれるな。上司の顔色を伺うより、利確のタイミングを伺え」
ブラック企業から脱出したい投資家の皆さん、今の相場は「持っている者」と「持たざる者」の差が残酷なほど開いています。チャートは非常に強い上昇を示していますが、MACDのヒストグラムを見ると少しずつ山が小さくなっており、ダイバージェンス（逆行現象）の兆候も見え隠れしています。
- 来週へのアドバイス： 今から全力買いするのは危険です。ボリンジャーバンドの+2σを超えて推移しているため、いつ急な調整（一時的な下落）が来てもおかしくありません。
- 戦略： キャッシュポジション（現金比率）を2割程度確保しつつ、好業績なバリュー株の「押し目」を虎視眈々と狙いましょう。
週末のメンタルリセットの大切さ
週末くらい、会社や株価のことは忘れましょう。上司からのLINEは通知オフです。 含み益が増えていても、それはまだ「幻」です。確定させるまでは資産ではありません。 月曜日からまた過酷な労働が始まります。戦い抜くためのエネルギーを補給するために、好きなものを食べ、泥のように眠りましょう。心に余裕がない投資家は、必ず高値で掴まされ、安値で投げてしまいます。
まとめ
2026年2月第1週、私たちは歴史的な相場の目撃者となりました。 どれだけ仕事で虐げられても、私たちが正しい投資判断を続ければ、自由へのカウントダウンは確実に進みます。
来週も相場の波に乗り、ブラックな日常を笑い飛ばすだけの利益を積み上げましょう。 自分を信じ、規律を守る者だけに、相場の神様は微笑みます。
※投資は自己責任です。自分の生活を守れる範囲で、冷静に判断しましょう。
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