「ないと」です。本日も残業お疲れ様です。 理不尽な上司の小言をBGMに、トイレの個室でこっそりスマホの株価ボードを見て、絶望した人も多いのではないでしょうか。日経平均マイナス1,000円超……。まさに「地獄の月曜日」となりました。
会社に命を削られる生活から抜け出すための資金が、一瞬で削られる痛み。私も痛いほどわかります。しかし、こんな時こそ感情を捨て、冷徹に「数字」と「事実」を見るのがプロの投資家です。
今日の戦況を整理し、明日への反撃の準備をしましょう。
本日の市場概況：5万4,000円の頂から「垂直落下」
- 日経平均終値：52,885.25円（前週末比 ▲961.62円 / -1.79%）
- 一日の動き：朝方から売りが先行し、一時は前週末比で1,000円を超える下落を見せました。
なぜこれほど売られたのか？
- 「見えない介入」と為替の激震：前週末深夜、ドル円が159円台から一気に155円台へ急騰した「円高ショック」が尾を引いています。輸出銘柄にとって円高は利益を削る悪材料となり、パニック売りを誘発しました。
- 米株安の連鎖：先週末の米国市場でハイテク株が軒並み売られた流れを引き継ぎ、東京市場でも半導体関連が直撃を受けました。
- 衆院選への不透明感：2月8日の投開票を前に、「自公維」の連立枠組みや政策の出方が読めず、海外投資家がリスク回避の姿勢を強めています。
寄与度・セクター分析：円安の宴が終わり、実力の選別が始まった
2026年1月26日の市場は、まさに「円高ショック」がすべてを支配しました。これまで日経平均を5万4,000円まで押し上げてきた「円安・輸出株買い」の構図が崩れ、セクターごとに天国と地獄がはっきり分かれています。
「円高＝悪」と決めつけるのは、思考停止した社畜と同じです。プロの投資家として、どの銘柄が「為替の暴力」に負け、どの銘柄が「逆風」を味方に変えたのかを読み解きましょう。
指数を引き下げた銘柄（円高・米株安の直撃）
- ソフトバンクグループ (9984) [寄与度: ▲167.66 / 下落率: 4.89%]
- 要因: AI関連への巨額投資で注目される同社ですが、本日は日経平均を一人で160ポイント以上押し下げる最大の重石となりました。米ハイテク株の調整に加え、円高による海外資産の評価減を懸念した売りがパニック的に広がりました。
- ファーストリテイリング (9983) [寄与度: ▲80.22 / 下落率: 1.65%]
- 要因: 指数寄与度の高い絶対王者も、地合いの悪化には勝てませんでした。海外での稼ぎが円建てで目減りする「円高の負の側面」が強く意識されています。
- 東京エレクトロン (8035)・TDK (6762) などハイテク・半導体勢
- 要因: 半導体セクターは世界的な景気減速懸念と米株安のダブルパンチを受けました。特に製造装置関連は、これまで上げすぎた反動もあり、利益確定売りの標的となっています。
- トヨタ自動車 (7203) [下落率: 4.06%]
- 要因: 輸出の象徴である自動車セクターは33業種中で下落率トップを記録。1ドル153円台への急騰は、想定レート（155〜157円程度）を大きく下回るリスクとして意識され、大手メーカーが軒並み4%超の急落を見せました。
指数を押し上げた銘柄（円高メリット・逆行高の意地）
- アドバンテスト (6857) [寄与度: +12.03]
- 要因: セクター全体が沈む中、驚異の踏ん張りを見せました。個別決算への期待や、先行して調整が進んでいたことによる自律反発的な買いが入っています。
- ニトリホールディングス (9843) [寄与度: +10.74 / 上昇率: 4.87%]
- 要因: 本日の主役です。「円高といえばニトリ」というセオリー通り、円高による輸入コスト低下が利益を押し上げるとの期待から、逆行高を演じました。
- メルカリ (4385) [寄与度: +7.35 / 上昇率: 7.24%]
- 要因: 為替の影響を受けにくい内需・グロース株として資金が避難。指数が崩れる局面で、独自の成長シナリオを持つ銘柄にスポットが当たりました。
ないとの投資家目線：円高は「内需の逆襲」の合図だ
今回の下落、パニックになる必要はありません。 「円安でなければ日本株は買えない」という海外投資家の思い込みが剥落しただけです。
- 輸出株の「魔法」が解けた: これまでは円安というドーピングで数字が良く見えていただけ。ここからは為替に頼らず稼げる「真の実力株」だけが生き残ります。
- 内需・輸入関連へのシフト: ニトリや良品計画のような、円高が追い風になる銘柄がポートフォリオの守りになります。
- 銀行株（金利メリット）の底堅さ: 金利上昇トレンドは不変。長期金利2.3%が見えてきた今、一時的な連れ安は絶好の仕込み場です。
上司の顔色を伺うより、円高を笑顔で迎えられるポートフォリオへの組み換えを検討してください。自由への脱出速度を上げるには、こうした「潮目の変化」を捉える力が不可欠です。
個別株の動向：阿鼻叫喚の市場で見えた「本物」と「罠」
1,000円近い暴落となった2026年1月26日。指数がこれだけ崩れると、銘柄の「地力」が剥き出しになります。理不尽な上司に詰められている最中も、マーケットでは「持たざる者」と「見抜く者」の選別が冷徹に進んでいました。
注目すべき急騰銘柄と、致命傷を避けなければならない銘柄を深掘りします。
🚀 注目のストップ高・急騰銘柄：逆風を帆に受けた勝者たち
- メルカリ (4385) [上昇率: 7.24%]
- 要因: 本日の日経平均寄与度でも上位に食い込む驚異の逆行高。為替に左右されにくい国内成長株（内需・グロース）として、パニック売りの資金が逃避先として集中しました。
- ないと’s Eye: 指数が崩れる時、為替感応度が低い銘柄に買いが集まるのは鉄則。特にメルカリは需給の軽さも手伝い、絶好の「避難所」となりました。
- ニトリホールディングス (9843) [上昇率: 4.87%]
- 要因: 155円台への急激な円高は、輸入コストを抱えるニトリにとって最大の好材料。
- ないと’s Eye: 「円高ならニトリ」というセオリー通りの動き。我々社畜の家計を支えるブランドが、ポートフォリオの守り神としても機能した格好です。
- 日東電工 (6988) [引け後上方修正]
- 要因: 暴落の最中に発表された通期純利益の7.9%上方修正。スマホ向け光学フィルムの強さが証明されました。
- ないと’s Eye: 「数字は裏切らない」を体現。明日以降、地合いが落ち着けば真っ先に買い戻される「本物の成長株」です。
⚠️ 注意が必要な銘柄：致命傷を避けろ（ストップ安・大幅安）
- No.1 (3562) [ストップ安売り気配]
- 要因: 株主還元策の見直しに伴う「株主優待制度の廃止」を嫌気した猛烈な売り。
- ないと’s Eye: 優待を糧に生きるサラリーマン投資家にとって、これは「最悪の裏切り」です。優待目当ての投資は、常に廃止というリスクと隣り合わせ。このパニック売りは簡単には止まりません。
- ソフトバンクグループ (9984) [下落率: 4.89%]
- 要因: 日経平均を一人で160ポイント以上押し下げた主犯格。米ハイテク株安と円高による資産価値減少が直撃しました。
- ないと’s Eye: 派手な上昇の裏には、こうした「崖っぷち」のリスクが常に潜んでいます。余力がない状態で手を出すと、一瞬で退場させられる銘柄です。
- トヨタ自動車 (7203) [下落率: 4.06%]
- 要因: 155円台への円高急騰により、今期の利益上振れ期待が完全に消滅。
- ないと’s Eye: 輸出の王者がこれだけ売られるのは、マーケットが「円安の宴」の終わりを確信した証拠。深追いは禁禁物です。
🛡️ ないとの投資判断：会社も株も「信じすぎる」のは危険だ
今日、優待廃止でストップ安を叩いた銘柄を見て、私は確信しました。 「会社はいつ優待を捨てるかわからないし、上司はいつあなたを捨てるかわからない。」
投資で自由を掴むなら、「特定の何かに依存しない」ポートフォリオを組むことです。 円安だけに賭けない。優待だけに期待しない。日東電工やオービックのような「稼ぐ力」そのものを買う。
明日は、今日発表された決算の結果が株価を左右します。 暴落した銘柄を「安くなった」と脊髄反射で買うのではなく、まずは一晩寝て、「その銘柄は円高でも稼げるのか？」と自問自答してください。
## 明日に向けての好材料・悪材料：3階層深掘り解説
明日の朝一番で「指値」をどこに置くべきか。本日引け後の材料を深掘りします。
1. 日東電工 (6988)：盤石の上方修正
- 【Fact】: 通期純利益を1,260億円→1,360億円に上方修正。
- 【Impact】: 10-12月期の営業利益率が19.6%へ上昇しており、収益性が劇的に改善。
- 【Strategy】: 暴落での連れ安は「絶好の拾い場」。下期の17%増益シナリオを市場が評価し始めれば、3,500円奪還も。
2. オービックビジネスコンサルタント (4733)：増配のサプライズ
- 【Fact】: 3Q累計9%増益に加え、年間配当を5円増額（111円）。
- 【Impact】: 5年連続の増配。利回りが向上したことで、今回のような全体暴落時の「下値抵抗力」が一段と強まった。
- 【Strategy】: 派手さはないが、社畜がコツコツ積み上げるべき「退職金代わり」の銘柄。押し目は迷わずホールド。
3. コーエーテクモHD (3635)：3Qは健闘したが…
- 【Fact】: 10-12月期の経常利益が10%増益。
- 【Impact】: 通期進捗率は84.1%と高いが、今期の通期計画は「26%減益」のまま据え置き。
- 【Strategy】: 材料出尽くしで売られる可能性あり。新作のヒット待ちという「ギャンブル性」が強いため、今は静観が吉。
重要ニュース：今日の市場を揺らした3つの核心
- 為替の「レートチェック」疑惑と介入の影 深夜に155円台まで押し戻した動きは、本日の東京市場で「円安メリット株」への強烈な売り圧力となりました。
🔗 為替介入か？ドル円、乱高下で市場に緊張走る - 高市×維新の「自維連立」への期待と不安 「積極財政」を掲げる両者の協力は買い材料ですが、選挙結果が出るまでは機関投資家は大きな買いを入れられません。
🔗 2.8衆院選：政権枠組みの激変が株価に与える影響 - 金価格が史上初2.7万円突破（地政学リスク） ベネズエラ情勢緊迫など、不安定な世界情勢を背景に「金」への逃避が加速しています。
🔗 【金価格】史上初、gあたり2万7000円を突破
ないと’s 投資判断：パニックになれば上司の思うツボだ
ブラック企業脱出を目指す我々にとって、この1,000円の下落は「自由へのボーナスタイム」です。
- 具体的アクション
- キャッシュ（現金）は弾薬だ：パニック売りは厳禁。しかし、損切りラインに抵触したものは淡々と切り、次の「押し目買い」のための現金を3割以上確保せよ。
- 「円高メリット」へのシフト：ニトリ、良品計画、そして内需DX（オービック等）へポートフォリオの重心を移せ。円安ドーピング銘柄の時代は終わりました。
- チャートより「数字」を信じろ：今日上方修正を出した日東電工のような、稼ぐ力が証明された銘柄だけが、暴落の後に高く跳ねます。
今日の市場を揺らした核心ニュース3選
1. 為替介入への強烈な警戒感：日米当局による「レートチェック」実施報道
本日の相場下落の最大の引き金となったのは、急激な円高進行です。前週末の海外市場から続く流れに加え、日米の通貨当局が為替介入の前段階とされる「レートチェック」を実施したとの観測が強まりました。
- 詳細： 1ドル＝159円台まで進んでいた円安に対し、是正のための協調介入への警戒感がピークに達しました。これによりドル円は一時154円前半、さらに153円台まで急騰し、トヨタなどの輸出関連株に強烈な逆風となりました。
- 投資家の視点： 「円安ドーピング」で底上げされていた日経平均の歪みが、介入の影によって一気に剥落した形です。
🔗 東証大幅反落、終値961円安 円高進行が逆風（47NEWS）
2. 「高市トレード」にブレーキ？内閣支持率の低下と選挙への不透明感
これまで市場を牽引してきた「高市首相の積極財政への期待（高市トレード）」に、冷や水が浴びせられました。
- 詳細： 直近の世論調査で高市内閣の支持率低下が報じられたことが、マーケットの重荷となりました。2月8日の衆院選投開票に向け、「自民党が安定多数を確保できないのでは？」という不安が、海外勢の利益確定売りを誘っています。
- 投資家の視点： 「選挙は買い」というアノマリーで5万4,000円を試した相場でしたが、支持率低下という「現実」が突きつけられたことで、期待先行の買いが一旦巻き戻されています。
🔗 東証反落、一時1000円超安 円高ドル安が重荷（47NEWS）
3. 有事の金が史上最高値を更新：ベネズエラ情勢緊迫と地政学リスク
株式市場が阿鼻叫喚となる一方で、安全資産とされる「金（ゴールド）」には資金が猛烈に流入しています。
- 詳細： ベネズエラ情勢の緊迫化など、激動の世界情勢を背景に、金先物価格が歴史的な高騰を見せています。日本国内の金小売価格も史上初めて1グラム＝2万7,000円を突破するという異例の事態となっています。
- 投資家の視点： 株や通貨への不信感が高まる中、物理的な価値を持つ「金」の独歩高が続いています。ポートフォリオの守りとして、金の重要性が再認識された1日でした。
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まとめ：パニックになるな、自由へのカウントダウンは止まらない
「ないと」です。今日一日の激動、本当にお疲れ様でした。 日経平均が1,000円近く暴落し、為替は介入の影に怯え、政治も衆院選を前に視界不良。まさに「踏んだり蹴ったり」の月曜日でしたね。
ブラック企業のデスクで、「このまま資産が溶けて、一生ここで働き続けるのか？」と不安に駆られた人もいるかもしれません。でも、断言します。今日のような暴落こそ、我々社畜投資家が「逆転」するための最大のチャンスです。
世の中がパニックになっている時こそ、感情を捨てて冷静に「数字」と「事実」を見ましょう。日東電工のように、この地合いでも上方修正を叩き出す「本物の企業」は存在します。
「会社を辞める権利」は、誰かに与えられるものではなく、こうした荒波を乗り越えて自ら掴み取るものです。
明日の朝、理不尽な上司がまた何か言ってくるかもしれません。でも、あなたの証券口座には「未来を切り拓く弾薬」が揃っているはず。 下を向く必要なんてありません。胸を張って、明日からの反撃に備えましょう！
「大丈夫、変化は常にチャンスだ。自由への脱出速度、さらに上げていくぞ！」
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