【2026/02/13】AI脅威論が市場を直撃。急落時こそ試される「規律」と「資産形成」の鉄則

本日の日本市場は、昨晩の米国市場でのハイテク株安と、AI（人工知能）による既存産業への破壊的影響を懸念する「AI脅威論」の再燃を受け、日経平均は5万7000円の大台を割り込む厳しい展開となりました。しかし、残業続きで時間のない私たちにとって、こうした狼狽売り（恐怖で慌てて売ること）が広がる局面こそ、真に強い銘柄を「バーゲン価格」で拾うチャンスに他なりません。感情を排し、数字に基づいた分析で、自由への道を切り拓きましょう。

本日の市場概況

本日の日経平均株価は、節目の5万7000円を下回って引けました。

• 始値：57,197.33円
• 高値：57,407.25円
• 安値：56,652.48円
• 終値：56,941.97円（前日比 -697.87円 / -1.21%）

日中の値動き

寄り付きから前日比500円を超える大幅下落でスタートしました。午前中は自律反発を狙った押し目買い（安くなった株を買う動き）が入り、一時は5万7400円台まで戻しましたが、午後は週末のポジション調整が強まり、結局安値圏での引けとなりました。

市場全体が動いた理由

1. 米国発の「AI脅威論」とテック株安 米国市場で「生成AIの進化により、従来のソフトウェアサービスや受託開発が不要になるのではないか」という極端な悲観論が台頭しました。これが日本のグロース株やITサービス銘柄への強い売り圧力となりました。
2. 米CPI（消費者物価指数）発表前の警戒感 今晩発表される米国のインフレ指標を前に、週末のリスクを避けたい投資家がポジションを縮小（売却）する動きが加速しました。
3. 為替の円高進行 米国の景気減速懸念から、日米の金利差縮小が意識され、為替が1ドル＝130円台後半まで円高方向に振れました。これが輸出関連銘柄の利益確定売りを誘いました。

寄与度・セクター分析

指数に大きな影響を与えた銘柄を分析します。

日経平均を押し上げた寄与度上位銘柄

アドバンテスト（6857）

影響度：プラス85.57円 関連要因： 市場全体が大幅な調整局面を迎える中で、同社はプラス1.19パーセントの上昇を記録し、指数の下支えに最も貢献しました。 昨晩の米国市場でのテック株安という逆風がありながらも、生成AI向け半導体テスタへの旺盛な需要が再確認されています。 世界的なAIインフラ投資の継続性が意識されており、急落局面でも実需を背景とした買いが入る強さを見せました。 株探リンク：https://kabutan.jp/stock/?code=6857

東京エレクトロン（8035）

影響度：プラス69.19円 関連要因： 前日比プラス1.67パーセントと健闘し、半導体製造装置セクターの底堅さを証明しました。 2026年度後半に向けた次世代デバイスの量産開始を見据え、装置の受注サイクルが上向きであるとの見方が買いを誘っています。 指数の大幅下落局面において、将来の収益見通しが明確な銘柄への選別投資が加速している状況を象徴しています。 株探リンク：https://kabutan.jp/stock/?code=8035

大塚ホールディングス（4578）

影響度：プラス23.87円 関連要因： 前日比プラス7.23パーセントという驚異的な逆行高を演じました。 新薬開発に関するポジティブなニュースに加え、相場が混乱する中でのディフェンシブな特性（景気変動に左右されにくい性質）が意識されました。 マクロ環境の不透明感が高まる中、確実なキャッシュフローを生み出す医薬品セクターへの資金逃避先としての側面も強く出ています。 株探リンク：https://kabutan.jp/stock/?code=4578

指数を押し下げた寄与度下位銘柄

ソフトバンクグループ（9984）

影響度：マイナス342.55円 関連要因： 本日の日経平均下落の最大の要因となり、一銘柄で指数の半分近くを押し下げました。 傘下の英アーム株の株価調整に加え、世界的なAI関連株への過熱感に対する警戒売りが直撃しました。 投資会社としての性質上、市場全体のボラティリティ（価格変動の激しさ）が高まる局面では、リスク回避の売りが出やすい傾向が顕著に現れています。 株探リンク：https://kabutan.jp/stock/?code=9984

リクルートホールディングス（6098）

影響度：マイナス65.08円 関連要因： 前日比マイナス9.54パーセントと急落しました。 米国市場で台頭したAI脅威論、すなわち生成AIの進化が既存のITサービスや求人広告のビジネスモデルを代替するのではないかという懸念が国内でも波及しました。 成長期待が高い銘柄ゆえに、将来の不透明感が増すと株価評価の修正が激しくなるグロース株の脆さを見せる形となりました。 株探リンク：https://kabutan.jp/stock/?code=6098

リクルートでは下落が止まらず連日の大幅安が続いてますね。
動画もまとめているので、もしよければ見てください。

ネクソン（3659）

影響度：マイナス40.65円 関連要因： 前日比マイナス16.19パーセントと暴落に近い動きを見せ、市場に衝撃を与えました。 直近の決算発表において、主力のオンラインゲームの推移が市場予想を下回ったことや、今後のガイダンス（業績見通し）が慎重であったことが失望売りを招きました。 成長ストーリーが崩れたと判断した投資家による狼狽売りが重なり、指数の重石となりました。 株探リンク：https://kabutan.jp/stock/?code=3659

影響についてのまとめ

2026年2月13日の日本市場は、まさに明暗が分かれる展開となりました。

日経平均株価を大きく押し下げたのは、ソフトバンクグループ一銘柄に代表されるハイテク・ITサービスセクターへの利益確定売りです。一方で、アドバンテストや東京エレクトロンといった半導体製造装置の主力株には買いが入っており、同じテクノロジー分野であっても選別が非常に厳しくなっています。

特にリクルートやネクソンに見られた大幅な下落は、市場が期待先行の銘柄に対して、より具体的な数字と将来の確実性を求め始めているサインと言えます。サラリーマン投資家としては、こうした急落局面でこそ、感情に流されず、キャッシュを稼ぐ力が本物である企業を冷静に見極める必要があります。

重要ニュース：今日の市場を動かした核心

1. 日経平均株価、5万7000円割れ。急騰の反動と米株安が直撃

解説 本日の日経平均終値は5万6941円97銭となり、前日比697円安と続落しました。衆院選での与党圧勝を受けた高市政権への期待感から、今週は一時5万8000円に迫る熱狂的な上昇を見せていましたが、本日はその反動による利益確定売りが優勢となりました。また、前日の米国市場でダウ平均が600ドル超の下落となったことも重石となり、寄り付きから幅広い銘柄に売りが広がりました。

関連リンク https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202602131120

市場への重要度 ☆☆☆☆☆

2. AI脅威論が市場を席巻。ハイテク株を中心に売り波及

解説 米国市場で浮上した「AI（人工知能）が企業の既存業務を代替し、収益機会を奪う」という懸念が東京市場にも波及しました。これまでAIによる成長を期待して買われてきたソフトウェアやITサービス関連銘柄が、一転して「将来の競合」としてのリスクを意識され、リクルートホールディングスやネクソンといった主力株が急落しました。市場はAIの恩恵を受ける側と奪われる側の選別を始めています。

関連リンク https://www.47news.jp/13861708.html

市場への重要度 ☆☆☆☆

3. ソフトバンクグループ、急落。傘下アームの株価調整が響く

解説 日経平均のマイナス寄与度でトップとなったのがソフトバンクグループ（9984）でした。同社株は一時9パーセント近い下落を見せ、指数を250円近く押し下げる場面もありました。投資先である英アームの株価が米国で大幅に調整したことに加え、将来のAI投資に対する巨額の資金需要や需給悪化への懸念が強まり、現物株の売りが加速しました。

関連リンク https://finance.yahoo.co.jp/news/detail/efbcf1fda8031247cfdf1834663244b8abb599bb

市場への重要度 ☆☆☆☆

ニュースに関する内容のまとめ

本日の市場は、これまでの高市政権誕生に伴う熱狂的な上昇に対する健全な調整局面と捉えることができます。しかし、単なる利益確定売りだけでなく、AI脅威論といった構造的な不安要素が表面化した点は注意が必要です。

投資家としては、以下の3点に注力すべきです。
・AIによって代替されるリスクがあるビジネスモデルの再点検
・高値警戒感がある中での、規律ある損切りと利益確定
・政権の積極財政政策が実際に企業の業績に反映されるかの見極め

週末の米CPI（消費者物価指数）の発表や米市場の動向次第で、週明けの日本市場もボラティリティが高い状態が続くと予想されます。一喜一憂せず、企業の稼ぐ力に焦点を当てた冷静な判断が求められる局面です。

ないと’s 投資判断

結論：一時的な様子見、および厳選された優良銘柄の押し目買い

現在は全力で資金を投入する局面ではありません。日経平均が5万7000円を割り込み、短期的な調整局面に入った可能性が高いため、まずは相場が落ち着くのを待つ忍耐が求められます。ただし、業績に裏打ちされた本物の優良銘柄が地合いに引きずられて安くなっている場合は、少しずつ拾い集める絶好の機会です。

判断の理由

1. 短期的なテクニカル指標の悪化 日経平均株価が心理的節目である5万7000円を下回り、25日移動平均線付近まで調整しています。目先は下値を探る展開が予想されるため、不用意な飛びつき買いは避けるべきです。
2. 米国マクロ指標への警戒感 今晩発表される米国の消費者物価指数（CPI）の結果次第で、週明けの市場がさらに大きく動くリスクがあります。この不透明感がある中では、キャッシュポジション（現金の比率）を一定数保っておくのがプロの規律です。
3. セクターによる明暗の激化 ソフトバンクグループやリクルートなどのハイテク・サービス株が大きく売られる一方で、アドバンテストなどの半導体装置株には買いが入っています。AIへの期待が選別の段階に移っており、実需を伴わない期待先行銘柄には厳しい風が吹いています。

今後の具体的なアクション

・キャッシュポジションの確保 全資金を株に回すのではなく、資金の30パーセント程度を現金として残し、さらなる急落時に「バーゲンセール」に参加できる余力を持ちましょう。

・保有銘柄の徹底した棚卸し 買値からマイナス15パーセントを超えた銘柄、あるいは今回の下落で「成長ストーリー」が崩れたと判断した銘柄は、感情を排して逆指値（損切り）を実行してください。

・ROE10パーセント以上の銘柄のリストアップ 相場が荒れている時こそ、効率よく稼いでいる企業に注目します。自己資本利益率（ROE）が高く、キャッシュを稼ぐ力が強い銘柄が安くなったタイミングを虎視眈々と狙います。

・週末を利用したファンダメンタル分析 平日の残業で時間が取れない分、この週末に企業の決算書（有価証券報告書など）を読み込みましょう。特に、現金同等物が豊富で、PBR1倍割れの改善策を出している企業は、下値が堅い傾向にあります。

最後に一言

理不尽な上司の小言や終わらない残業に心が折れそうになる夜もあります。しかし、私たちが規律を持って投資を続けるのは、いつかその場所から自由になるためです。

相場の暴落は、準備をしていない者にとっては「恐怖」ですが、準備をしてきた私たちにとっては「自由への加速装置」になり得ます。感情に流されず、数字を信じ、明日も生き残りましょう。