【2026/1/25】7453良品計画 逆襲の無印！1Q爆益で「脱・社畜」の軍資金は作れるか？AIで分析してみた！

1. 選んだ理由：なぜ今、良品計画なのか？

プロの投資家、そしてブラック企業の荒波に揉まれるサラリーマン投資家、「みとないと」です。

本日、私が「良品計画（7453）」を分析対象に選んだ理由は、ズバリ「圧倒的な稼ぐ力の復活」が証明されたからです。2026年1月14日に発表された第1四半期決算。これが凄まじかった。営業利益は前年同期比で約30%増。
国内の既存店売上が好調なだけでなく、中国大陸を中心とした海外事業が爆発的に伸びています。

さらに、トランプ政権の関税リスクや円高局面など、マクロ環境が激変する中で、海外生産・海外販売のポートフォリオがどう機能するか。今、最も「冷静な分析」が必要な銘柄だからです。

2. ファンダメンタル分析（企業の健康診断）

まずは、最新の数字から「内臓」の状態を見ていきましょう。

指標	数値（2026/01/23時点）	判定
株価	3,034.0円	–
PER（株価収益率）	30.4倍	やや割高
PBR（株価純資産倍率）	4.39倍	高め（成長期待）
配当利回り	0.92%	物足りない

🔍 判定と深掘り

• 割安度: PER30倍超えは、過去の平均や小売セクター平均と比較しても「安くはない」水準です。しかし、直近1Qの純利益進捗率が39.3%（通期計画560億円に対し220億円）と異常に高いため、実質的なPERはもっと低い（＝割安）と市場は見始めています。
• 稼ぐ力: 売上高営業利益率は12.4%に達しました。特に海外事業の利益上振れが大きく、質疑応答資料によれば、会社計画から約50億円も上振れて着地しています。
• 還元姿勢: 2026年8月期の配当は28円予想。利回りは低いですが、利益がこれだけ上振れれば、期末の「増配」や、余剰資金による「自社株買い」の期待値は極めて高いと言えます。

3. テクニカル・チャート分析（戦場図の解読）

現在のチャートは、決算後の熱狂が一旦落ち着いた「押し目」の局面です。

• 株価位置: 決算直後の窓を開けた上昇後、3,200円付近で頭を抑えられ、現在は25日移動平均線付近まで調整が入っています。3,000円の大台が心理的かつテクニカルな**支持線（サポートライン）として機能するかが焦点です。
• MACD: ゴールデンクロス後に上昇しましたが、直近ではシグナル線と重なり、デッドクロス（下落の予兆）**の兆候が見えます。ここで粘れるかが勝負。
• RSI: 現在は50前後。決算直後の「買われすぎ（70以上）」から完全にクールダウンしました。過熱感はなく、次の一手を打つにはちょうど良い温度感です。

4. みとないと’s 未来予測（脱出へのシナリオ）

我々社畜投資家が勝つための、上と下のシナリオを提示します。

🚀 強気シナリオ（上昇の条件）

• 条件: 2月の月次売上が前年比105%超を維持し、通期上方修正への確信が深まること。
• 目標株価: 3,500円（2025年高値圏の奪還）
• 根拠: 中国大陸のマーケティング効果が持続し、東南アジアの旗艦店が成功すれば、PER35倍までは許容されます。

💀 弱気シナリオ（リスク要因）

• 条件: 急激な円高による海外利益の目減り、および中国の消費減退。
• 損切りライン: 2,800円（窓埋め完了後に反発できない場合）
• 根拠: 為替感応度が高いため、1ドル140円台に突入すると利益計画に影を落とします。

5. まとめと具体的アクション

「ないと」さん、結論を言います。

今の良品計画は、「絶好の打診買いチャンス」です。

PERは高く見えますが、中身（利益の質）が劇的に良くなっています。3,000円付近での調整は、機関投資家の利確売りを個人が拾う絶好の場所。一気に買うのではなく、まずは資金の半分を投入し、3月の中間決算に向けてホールドする戦略が有効です。

🛡️ 最後に読者へ

会社で理不尽に耐え、すり減っているあなた。そのストレスを、ただの愚痴で終わらせるか、優良企業の株に変えるか。その差が10年後の自由を決めます。無印良品のシンプルな服のように、我々の投資も「本質」だけを見つめていきましょう。

「大丈夫、自由への切符は、正しい分析の先に必ずある！」